¿Cuál es la diferencia entre el precio cotizado y el valor teórico de un bono?

La imagen de arriba muestra la configuración y el precio de un Bono de ZOONOVA

Verá en la imagen de arriba que el precio actual de “Entrada” del Bono es 98.80. Se está utilizando una curva de rendimiento UST como estructura de plazo para fijar el precio de este bono. En la salida, verá que el precio del bono calculado es 98.80 y todos los demás resultados de salida. El 98.80 representa el precio teórico del Bono. Si observa el campo de entrada “Riesgo de tasa” “Spread”, verá que este mismo Bono ahora tiene un precio con un Spread de crédito de .25%. Un diferencial de crédito representa el riesgo en la transacción y podría ser cualquier cosa que un concesionario de bonos quiera que sea, según el tipo de bono y el riesgo asociado con la transacción. En la producción de riesgo de tasa, verá que el nuevo precio del bono con el diferencial de crédito agregado ahora es 96.65. Por lo tanto, el precio teórico del bono puede ser 98,80 pero el precio real de la transacción podría ser 96,65 debido a problemas crediticios.

Salud.

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