¿Podría alguien ayudarme a probar o refutar la validez de la anécdota en el nuevo libro de Tony Robbins ‘Money Master the Game’, donde Theodore R. Johnson ahorró $ 3,000 por año, lo invirtió y ganó $ 70 millones después de 50 años?

Lea el artículo que publicó:

Johnson, quien fue criado en una familia de clase media, trabajó en UPS para convertirse en vicepresidente de relaciones laborales cuando se retiró en 1952. Su salario anual era de $ 14,000, pero había comprado la mayor parte de la compañía. acciones como pudo y tenía alrededor de $ 700,000 cuando se retiró.
Mientras disfrutaba de su jubilación, observó el crecimiento de la compañía y el valor de sus acciones con ella.
“Tuve mucha suerte”, dijo Johnson, cuya educación universitaria fue ayudada por el dinero federal que recibió como veterano de la Primera Guerra Mundial.

Theodore Johnson hizo lo contrario de lo que hacen los inversores inteligentes. Puso todos sus huevos en una canasta. (Al menos así es como aparece en el artículo). Esta estrategia de inversión tiene una ventaja: si pones todos tus huevos en la canasta adecuada, matas.

Kevin y Carter: Gracias por sus respuestas.

Todavía estoy obteniendo mucho del libro.

Sin embargo, si nadie puede señalar dónde me estoy perdiendo el bote con esta anécdota, mi opinión es que la anécdota no debería aparecer en el libro.

El libro sugiere que la mayoría de sus inversiones de capital deberían estar en un fondo de índice pasivo, como el S&P 500 de Vanguard.

La tasa de rendimiento promedio del S&P 500 en los últimos 10 años ha sido un poco menos del 6%.

Tony afirma que, con muy pocas excepciones (“unicornios”), más del 98% de los administradores de dinero profesionales que intentan vencer al S&P 500 pierden. Afirma que perseguir retornos inusualmente altos en el mercado de valores es una receta para el desastre.

Entonces, como dijeron Kevin y Carter anteriormente, si el Sr. Johnson logró encontrar una tasa de rendimiento 3 veces mayor que el promedio, maravilloso para él, pero la conclusión no es que debamos emular esta parte de su plan.

La parte de la historia a la que prestaré atención es que un tipo que ganó $ 14K por año logró ahorrar $ 3K por año durante 50 años, por lo que “no gano suficiente” no es una buena excusa para no invertir dinero.

Theodore no solo hizo interés en su inversión. Reinvirtió los $ 3000 cada año en UPS y en los últimos 50 años, UPS creció mucho. Por lo tanto, probablemente no obtuvo una tasa promedio de inversión. Imagínese si estuviera trabajando con Apple en 1982 e invirtiera una parte de su salario en la recompra de acciones de la compañía de manera consistente. Si en ese entonces, Apple valiera digamos $ 10 millones, y usted siguiera reinvirtiendo en la compañía, y ahora valen más de $ 800 mil millones, ¿cuánto tendría? Probablemente mucho más que Theodore Johnson.

Siempre habrá algunas personas que por pura casualidad invirtieron en Polaroid y Xerox e IBM y Microsoft en el momento adecuado y salieron en el momento adecuado. El resto de nosotros invertimos en otras cosas en el momento equivocado o salimos demasiado temprano o demasiado tarde. Ese tipo de dientes grandes no se molesta en relatar las historias de ese 98% de personas con una suerte menos que extraordinaria. Eso no encajaría en su narrativa.

Sería interesante y relevante comprender la dinámica de lo que estaba sucediendo en el momento de su compra. Esto es creíble para mí porque creo que había muy poca competencia subiendo el precio; estaba restringido solo a los empleados. Sospecho que muy pocos de sus colegas tuvieron la disciplina para ahorrar como él, e incluso menos quienes invirtieron en acciones. Como resultado, probablemente estaba comprando acciones en múltiplos extremadamente bajos, y eso probablemente explica cómo pudo hacerlo tan bien.