Asignación de activos en un mundo en línea Construyendo una cartera diversificada

Asignación de activos en el mundo digital Construyendo una cartera diversificada en línea

La diversificación del portafolio sigue siendo la piedra angular de una inversión sólida. El mundo tecnológico y hiperconectado de hoy ofrece enfoques más allá de la asignación tradicional de activos. En la era digital, nuevas herramientas y plataformas ofrecen a los inversores oportunidades sin precedentes. A través de un mayor acceso y disponibilidad de información, la inversión se ha abierto a todas las edades y mercados como nunca antes.

La exclusividad en las finanzas es cosa del pasado. Cualquier persona con conexión a internet, suficiente interés e iniciativa, puede crear fácilmente un portafolio diversificado y asignar activos. Los expertos financieros han perdido el monopolio de la inversión estratégica, y estamos en una nueva era de democratización económica e inclusión.

Dadas estas oportunidades, ¿cómo se comienza a asignar activos? La asignación de activos implica distribuir inversiones entre clases de activos como bienes raíces, acciones, bonos, equivalentes de efectivo y alternativas. La premisa detrás de este enfoque es equilibrar el riesgo y el rendimiento, sabiendo que cada clase de activo tiene sus niveles de riesgo y potencial de rendimiento. Al seleccionar cuidadosamente diferentes vehículos de inversión y activos, los inversores pueden lograr crecimiento en sus inversiones al tiempo que mitigan el riesgo.

Incluso los inversores más sofisticados encuentran extremadamente difícil sincronizar los mercados. Para el inversor común, la asignación de activos supera ampliamente el momento del mercado y la selección de valores. Debido a que es difícil predecir grandes éxitos, enfocarse en “el tiempo en el mercado” en lugar del momento del mercado es mejor. El tiempo en el mercado predice mejor el éxito a largo plazo que compras o operaciones de enfoque estrecho.

La revolución fintech de los últimos años ha hecho que la asignación de activos sea mucho más accesible para los inversores principiantes. Los robo-advisors, la omnipresencia de información sobre inversión y las herramientas en línea ahora están empoderando a una nueva ola de inversores para crear portafolios diversificados personalizados para sus metas y necesidades financieras, y adaptados a su tolerancia al riesgo.

Aquí revisamos una lista de herramientas en línea para ayudar a los principiantes en la asignación de activos y en la construcción de un portafolio bien equilibrado.

Administración automatizada de portafolios con robo-advisors

Aunque el término suene intimidante para los inversores principiantes, un robo-advisor es, en su núcleo, una herramienta de automatización que te ayuda a seleccionar tus inversiones en base a tus necesidades y preferencias. Los robo-advisors son impulsados por algoritmos y utilizan modelos matemáticos para ayudarte a construir y administrar un portafolio con menos tiempo y esfuerzo.

Toman en cuenta tu horizonte temporal, tolerancia al riesgo, metas financieras y capital invertido, y deciden en tu nombre. Los robo-advisors son una opción eficiente si quieres diversificar tus inversiones pero necesitas más tiempo o experiencia para investigar o decidir estratégicamente tus asignaciones.

Vanguard Personal Advisor Services, Wealthfront y Betterment son ejemplos de robo-advisors que ayudan a agilizar el proceso de asignación de activos. Como inversor, debes responder preguntas sobre tus objetivos y limitaciones personales. Estos se tienen en cuenta para tu portafolio diversificado, que a menudo es una combinación de fondos mutuos y ETFs de bajo costo.

Aplicaciones de inversión: revolucionando el acceso a la inversión

Entre los inversores más jóvenes, especialmente los millennials y la Generación Z, las aplicaciones de inversión como Stash, Acorns y Robinhood son las más populares. La generación que usa TikTok como una de sus principales fuentes de consejos financieros personales también utiliza aplicaciones para asignar su capital e invertir en activos digitales.

Las aplicaciones de inversión proporcionan nuevas formas de invertir. Por ejemplo, los usuarios obtienen acceso a acciones fraccionadas de ETFs y acciones. Esta característica hace que la inversión minorista sea más asequible y esté abierta a una audiencia amplia.

Aunque las aplicaciones de inversión son fáciles de usar y ofrecen mayor flexibilidad, tienen limitaciones. Las aplicaciones de inversión tienden a ser especializadas o limitadas a ciertos productos. Además, algunas de ellas tienen un diseño de interfaz de usuario (UI) gamificado que puede aumentar el comercio impulsivo entre sus usuarios. Antes de registrarte en estas plataformas, es recomendable tener un enfoque planificado de asignación de activos en mente para evitar verse envuelto en decisiones impulsivas.

Cómo asignar los activos de manera efectiva

Existen formas de maximizar el crecimiento al asegurarse de que su cartera esté bien asignada y mitigar los riesgos. A continuación se presentan estrategias esenciales para una asignación de activos efectiva:

Diversificación de clases de activos

Muchos inversores experimentados confían en la diversificación en diferentes clases de activos para gestionar el riesgo. El capital se distribuye idealmente en bienes raíces, acciones, bonos y otros activos con distintos grados de riesgo para equilibrar los rendimientos con la estabilidad. Por ejemplo, se ha demostrado que las acciones ofrecen mayores rendimientos, pero también son volátiles. Los bonos, por otro lado, brindan estabilidad de ingresos pero tienen rendimientos modestos. A largo plazo, una cartera bien diversificada puede resistir diferentes escenarios económicos. Las carteras equilibradas se mantienen bien durante las recesiones y obtienen ganancias durante períodos de crecimiento agresivo.

Diversificación por sector y geografía

Además de diversificar por clase de activo, otra forma de enfocar las inversiones es segmentarlas por sector y ubicación geográfica. La economía globalizada presenta nuevos riesgos y la diversificación geográfica puede ayudar a reducir el riesgo de cualquier región. Al dividir las inversiones por área, puede mitigar los riesgos asociados con eventos geopolíticos y recesiones económicas asociadas a regiones específicas.

También puede dividir sus inversiones por sector. Al construir una cartera de acciones, puede dividir sus inversiones entre acciones que históricamente se consideran a prueba de recesiones, como las acciones de salud, y aquellas que se benefician del optimismo del mercado, como las acciones tecnológicas.

Inversión en acciones defensivas

Una categoría crucial que vale la pena destacar son las acciones defensivas. Son refugios seguros tradicionales en los que incluso los multimillonarios dependen, independientemente del entorno económico.

Las acciones defensivas no son solo para resistir las recesiones. Incluso en entornos optimistas, los activos defensivos y refugios seguros están ahí para protegerse contra riesgos inesperados y la volatilidad en el mercado. También ofrecen una alternativa al oro, que recientemente ha ofrecido rendimientos poco impresionantes después de los sucesivos incrementos de tasas que afectaron a los mercados financieros.

Por otro lado, los sectores perennes tuvieron un buen desempeño en 2022. Empresas defensivas como Coca-Cola, UnitedHealth y Johnson & Johnson son ejemplos que encajan en esta categoría. Los fondos de cobertura de élite favorecen estas acciones porque pagan dividendos constantes y aún tienen potencial de crecimiento debido a los productos y catalizadores de crecimiento dentro de sus empresas que los hacen resistentes a entornos de recesión o declives.

Los fondos cotizados (ETF) defensivos también son una opción inteligente para algunos inversores. En el mercado, la convicción, si la hay, se ha concentrado en áreas consideradas defensivas. Incluso cuando la economía está emergiendo de un riesgo de recesión, las compañías defensivas aún presentan excelentes propuestas de valor y fundamentos sólidos.

Los inversionistas a largo plazo buscan acciones defensivas para protección y promedios a largo plazo más altos. La valoración es esencial, al igual que la capacidad de crecimiento y la solidez financiera. Otros ejemplos de sectores defensivos incluyen servicios públicos, productos de consumo básico y energía.

Reequilibrio regular de la cartera

Como inversor, asumir que el panorama financiero es constante o que su inversión presentará el mismo perfil de riesgo y crecimiento en una década como lo hace hoy es peligroso. Dadas las dinámicas de la economía, es esencial revisar su cartera periódicamente y ajustar la asignación de activos de acuerdo con sus necesidades financieras, eventos de vida, cambios en la economía o eventos inesperados.

En lugar de ver la asignación de activos como una decisión única, considérela como un escenario en constante evolución sensible a los movimientos del mercado, eventos económicos y otros factores. Las tendencias y fluctuaciones en el mercado pueden hacer que su asignación de activos se desvíe de sus objetivos originales. Cuando esto suceda, debe ajustar su cartera para cumplir con los porcentajes deseados y los perfiles de riesgo.

Las nuevas herramientas en línea lo ayudan en la toma de decisiones y pueden automatizar el proceso de reequilibrio. Puede utilizarlas de manera prudente para alinear sus inversiones con su estrategia general. Sin embargo, no es aconsejable ser totalmente pasivo en cuanto a sus inversiones, incluso con estas herramientas inteligentes.

Personalización según la tolerancia al riesgo

Cada inversor tiene su propio perfil de riesgo. Antes de sumergirse en cualquier asignación de riesgos, se debe conocer la tolerancia al riesgo. Si necesita ayuda para evaluar su tolerancia al riesgo de inversión, puede utilizar cuestionarios y herramientas de autoevaluación de robo-advisors en línea y plataformas de corretaje. Estas herramientas gratuitas y ampliamente disponibles pueden ayudarlo a familiarizarse con su disposición a resistir la volatilidad del mercado.

Una vez que se sienta cómodo con su nivel de tolerancia al riesgo, puede avanzar con sus decisiones de asignación de activos y aplicar las estrategias mencionadas anteriormente con más confianza.

Modelos de asignación de activos

Ahora que hemos aprendido los conceptos básicos de una asignación de activos efectiva, podemos pasar a modelos y técnicas que ayudan a afinar la selección de activos y el reequilibrio de la cartera. Entre ellos se encuentran:

Ponderación constante de activos

La asignación de activos con ponderación constante se puede aplicar al reequilibrar continuamente tu cartera. Si un activo disminuye de valor, esta estrategia requiere que compres más de ese activo. Si aumenta su valor del activo, venderías parte de él. Esta estrategia garantiza que mantenga el mismo peso en tu cartera como se diseñó inicialmente.

La regla general detrás de esta técnica es reequilibrar tu cartera a su mezcla original cuando alguna clase de activos se mueva más allá del 5% de su valor inicial.

Asignación estratégica de activos

La asignación estratégica de activos es una estrategia que ayuda a decidir el porcentaje de una cartera que se invertirá en acciones, bonos, efectivo u otras clases de activos. Los porcentajes decididos y las combinaciones proporcionales de activos se basan en la tasa de rendimiento objetivo para cada uno, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo del inversor.

Una vez que se deciden los porcentajes o asignaciones, el inversor se mantiene fiel a la fórmula durante un período prolongado, normalmente varios años. Luego puedes revisar tu cartera periódicamente y reequilibrarla según sea necesario.

La asignación estratégica de activos busca adoptar un enfoque más pasivo para invertir. Es similar a una estrategia de comprar y mantener recomendada por muchos inversores a largo plazo para ciertos activos. Esta técnica de inversión también se basa en la diversificación para gestionar el riesgo: la proporción de activos se ajusta cuidadosamente al nivel de riesgo tolerable del inversor.

Es un enfoque tradicional basado en la Teoría Moderna de la Cartera (MPT). La MPT argumenta que los mercados son eficientes. Por lo tanto, siguen patrones más confiables que las decisiones de los inversores individuales. La eficiencia incorporada en el mercado a lo largo del tiempo es la razón por la cual la MPT recomienda un conjunto fijo de activos, una cartera equilibrada y asignaciones constantes.

Para ilustrar, un inversor con una tolerancia al riesgo alta y una baja preferencia por el tiempo podría asignar el 70% en acciones, el 20% en bonos y el 10% en efectivo. Otro enfoque que se adapta a una tolerancia al riesgo media es una distribución del 60% en acciones y el 40% en bonos. Estos modelos se pueden denominar carteras 70/20/10 y 60/40, respectivamente.

Como regla general, los enfoques agresivos asignan más hacia acciones, y los métodos conservadores asignan más a bonos.

Asignación táctica de activos

La asignación táctica de activos implica un enfoque más activo en comparación con la asignación estratégica de activos. Algunos inversores pueden considerar que la asignación estratégica de activos es demasiado rígida a largo plazo. Hacer desviaciones tácticas de la mezcla original es razonable para aprovechar nuevas tendencias o oportunidades excepcionales.

Con la asignación táctica de activos, adquieres flexibilidad y añades un componente de sincronización del mercado a tu cartera, lo que te permite adaptarte a los climas económicos que favorecen algunas clases de activos sobre otras. Además, esto puede ser ideal para un horizonte temporal cambiado influenciado por nuevas circunstancias.

La asignación táctica de activos es un enfoque moderadamente activo para invertir. La cartera vuelve a la mezcla estratégica de activos en su conjunto tan pronto como se alcanzan los objetivos a corto plazo. Sin embargo, la asignación táctica de activos requiere la disciplina, el conocimiento y la habilidad del inversor. Debes reconocer la oportunidad y luego decidir cuándo ha llegado a su fin, después de lo cual vuelves a equilibrar a tu posición a largo plazo anterior.

Asignación dinámica de activos

La asignación dinámica de activos es lo opuesto completo a la estrategia de ponderación constante. Con este modelo, la mezcla de activos se ajusta constantemente en función de las fluctuaciones de los mercados o de las fortalezas y debilidades de la economía. El inversor siempre está observando qué activos disminuyen y cuáles aumentan, y actúa en consecuencia vendiendo los que caen y comprando los que suben.

En lugar de abordar una cartera basada en una mezcla o asignación porcentual constante, confía en gran medida en la evaluación de eventos y del valor de los activos por parte del inversor o del gestor de cartera.

Asignación asegurada de activos

Cuando adoptas una estrategia de asignación asegurada de activos, decides un valor base para tu cartera. Esta cartera no debe caer por debajo de este valor en ninguna circunstancia.

Si la cartera llega al valor base, te enfocas en activos libres de riesgo. Compras bonos del tesoro, preferiblemente letras del tesoro, para fijar o anclar el valor base de tu cartera. Es recomendable consultar a un asesor financiero altamente calificado para recibir consejos sobre cómo reasignar los activos de la mejor manera e incluso revisar toda tu estrategia de inversión.

Sin embargo, si la cartera supera el valor base, puedes gestionarla activamente. Con información amplia y confiable, puedes decidir qué valores mantener, comprar o vender. La gestión activa tiene como objetivo aumentar el valor de la cartera.

Los inversores que son reacios al riesgo y desean alta seguridad con cierta flexibilidad querrán establecer un piso garantizado. Con el modelo de asignación de activos asegurados, los inversores pueden ejercer un nivel de gestión activa de la cartera al tiempo que disfrutan de un nivel mínimo de vida basado en el valor base.

Asignación de activos integrada

La asignación de activos integrada considera varios aspectos de los modelos mencionados anteriormente. Tiene en cuenta las expectativas y los cambios en los mercados de capital, integrando la tolerancia al riesgo en la mezcla.

El modelo de asignación de activos integrada implica un enfoque más amplio de la estrategia de asignación de activos. Mientras que las otras técnicas mencionadas consideran los rendimientos futuros del mercado en sus expectativas, no todas tienen en cuenta la tolerancia al riesgo del inversor. Por lo tanto, la tolerancia al riesgo se integra en el modelo de asignación de activos integrada altamente adaptativo. Sin embargo, debes elegir entre la asignación de pesos constantes y la asignación de activos dinámica, ya que ambas no pueden coexistir en la misma estrategia de gestión de cartera.

Seguimiento del rendimiento de la inversión: características de las aplicaciones que debes buscar

¿Cómo sabes si tu estrategia de asignación de activos está funcionando? Necesitas información, ¿y qué mejor manera de acceder a ella que a través de la nueva tecnología? Las aplicaciones de inversión de hoy en día ofrecen características que te ayudan a monitorear las inversiones en tiempo real, ya que tu cartera puede incluir cualquier combinación de activos, incluyendo acciones, fondos mutuos, bonos, ETFs, 401(k)s y cuentas individuales de jubilación o IRAs. Tener todos estos activos en uno o varios paneles de control ahorra tiempo. Comprime la información para ayudarte a tomar decisiones mejores y más rápido.

Algunas aplicaciones te ayudan a realizar un seguimiento de tu patrimonio neto completo en la palma de tu mano. Otras te permiten crear un plan de ahorro y sincronizar múltiples cuentas. Con datos financieros suficientes, estas aplicaciones pueden seguir el rendimiento de tus inversiones, las comisiones que has incurrido y tu asignación de activos actual en gráficos fáciles de usar.

Busca características de revisión de inversiones que te ayuden a evaluar si tienes un peso o un peso insuficiente en un sector en particular. Este servicio te permite reasignar activos si tienes una sobreinversión o si cruzas tu umbral de riesgo. Encuentra aplicaciones que te ayuden a establecer puntos de referencia, como el índice S&P 500, para ayudarte a evaluar si estás haciendo bien o si te estás relajando. Además, elige aplicaciones que comparen tu rendimiento con los principales ETFs, índices de mercado y posiciones de fondos mutuos.

Estas características te ayudan a evaluar la efectividad de tu estrategia de asignación de activos y, por lo tanto, son cruciales para implementar los modelos de asignación de activos mencionados anteriormente. El monitoreo y la generación de informes automatizados te permiten examinar tus decisiones de inversión y sus resultados en detalle en comparación con tus objetivos deseados.

Además, también te das cuenta de los costos de tus inversiones, que incluyen tarifas de cuenta, cargos por transferencias, comisiones de operaciones y tarifas de fondos mutuos, y te ayudan a decidir la manera más efectiva de ahorrar dinero.

Aplica lo que has aprendido: comienza a asignar activos en línea

Puedes comenzar a asignar activos e invertir en línea al registrarte en una nueva cuenta de corretaje en línea. Las cuentas de corretaje en línea son cuentas financieras especializadas que te permiten invertir en diferentes clases de activos. Te permiten la comodidad de realizar un seguimiento de tus inversiones en una computadora portátil o dispositivo móvil, sin la ayuda de asesores humanos como los que encontrarías en un corretaje de servicios completos típico.

Para encontrar el corredor en línea adecuado, debes evaluar la plataforma del corredor en términos de costos, tipos de cuentas y diseño de la plataforma de negociación, ya que algunas aplicaciones favorecen a los inversores de “comprar y mantener”, mientras que otras están desarrolladas para traders más activos. Las aplicaciones populares en la actualidad ofrecen cuentas de jubilación, cuentas custodiales y cuentas de corretaje imponibles, lo que las hace flexibles para cualquier usuario que busque ahorrar para la jubilación o simplemente buscando una mayor estabilidad financiera.

También debes revisar los tipos de valores disponibles en la plataforma de corretaje, ya que no todos son iguales en este aspecto. Muchos tienen limitaciones en cuanto a los tipos de activos ofrecidos. Algunos, por ejemplo, ofrecen acciones pero no bonos o fondos mutuos. Ten una estrategia establecida antes de inscribirte.

Por encima de todo, la información es vital, y la dedicación de una plataforma para proporcionar información precisa a sus usuarios es una señal excelente. Varias aplicaciones de inversión altamente calificadas ofrecen a sus clientes una combinación de investigación de terceros y propia. Utiliza esta información para empoderarte y mejorar tu estrategia de asignación de activos para alcanzar tus metas.

Publicado originalmente en Due. Léelo aquí.

Crédito de la imagen destacada: Foto de Brett Jordan; Pexels; ¡Gracias!

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