Suponiendo que está preguntando cómo se pueden fijar los precios de las opciones si la distribución logarítmica normal no describe con precisión la equidad subyacente y es más apropiada una distribución estable alfa más exótica.
Volver a lo básico: una opción puede verse como la oportunidad de comprar parte de la distribución evolucionada del capital subyacente, pero no toda, en el futuro. El precio de la opción debe establecerse de modo que el rendimiento esperado del vendedor sea igual al valor esperado de la distribución futura del capital por encima del precio de ejercicio modificado para eliminar la apreciación esperada del capital subyacente.
La página en moneytree.com describe el uso de las técnicas de Monte Carlo con distribuciones de cola gruesa (distribuciones estables de Levy, por ejemplo) para determinar el precio de una opción.
Página sobre ohio-state.edu Estimación de las medidas neutrales de riesgo utilizando el modelo de precios de opción estable de dos factores logarítmica generalizado de McCulloch y http://www.econ.Page on ohio-state.edu su Medida y opción neutra de riesgo Los precios bajo Incertidumbre estable logarítmica / jhm / papers / rnm.pdf informan una técnica que utiliza la Transformada rápida de Fourier para operar en distribuciones de cola gruesa para determinar el valor de la opción.
¿Cómo tratan los modelos de precios de opciones las distribuciones de volatilidad con un segundo momento infinito?
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