Aquí está el texto (parafraseado) de la página Cómo valorar la inversión de nuestro sitio web:
1. Requisitos previos de inversión de valor
Para completar el siguiente paso de establecer sus criterios de inversión y desarrollar su lista de verificación, debe:
- Comprenda cuáles son sus objetivos de inversión,
- tener un nivel introductorio de alfabetización en inversiones.
Su plan financiero , su perfil de riesgo y la estrategia de inversión que siga tendrán una relación directa con los criterios de inversión que establezca en el paso 2 a continuación.
- Estoy en décimo grado, ¡tengo que escribir una investigación científica! Puedo elegir cualquier tema que quiera. ¿Puedes sugerir temas interesantes?
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2. Lista de verificación de criterios de inversión
Está invirtiendo con un propósito: alcanzar sus objetivos financieros. Necesita encontrar empresas de calidad para invertir. Tenga cuidado de no dejar que la emoción dicte sus decisiones. La decisión no tiene nada que ver con cómo se siente con respecto al producto o servicio que brinda una empresa. Su toma de decisiones debe basarse en hechos. Solo los hechos, y no la especulación, lo ayudarán a identificar el potencial de inversión de una empresa.
Usar una lista de verificación para evaluar cada oportunidad de inversión es una excelente manera de evitar que sus decisiones de inversión se vean influidas por sus emociones. Cada empresa debe marcar todas las casillas para los criterios específicos que figuran en su lista de verificación antes de invertir.
Antes de comenzar a buscar empresas para invertir (el siguiente paso en esta guía Cómo valorar la inversión), le recomendamos que desarrolle su propia lista de verificación de criterios de inversión.
La lista de verificación de cada persona será diferente ya que se basan en los criterios que están alineados con sus necesidades de inversión. Nuestra página de Listas de verificación tiene una colección de varias listas de verificación y criterios que puede usar como ejemplos.
3. Encontrar un negocio potencial
Algunos de los criterios de inversión en su lista de verificación lo ayudarán a encontrar negocios potenciales para invertir. Por ejemplo, si uno de sus criterios es que sus inversiones deben proporcionarle un ingreso, entonces principalmente buscará empresas que paguen dividendos. En abril de 2015, de las aproximadamente 5.100 acciones en las bolsas de EE. UU. (Es decir, Dow Jones, S&P 500 y NASDAQ) solo 2.100 pagan un dividendo, y de esas solo 680 pagan más del 70% de sus ganancias como dividendos. ¿Cómo descubrí esto? Mediante el uso de un filtro de acciones.
El uso de evaluadores de acciones es una excelente manera de reducir las grandes listas de empresas que cotizan en las bolsas de valores de los países en los que está interesado en invertir.
En Value Prophet utilizamos y promovemos: GuruFocus.com . Encontramos que el “Screener todo en uno” en GuruFocus es muy completo. Las pantallas ‘pre-enlatadas’, la cobertura global, la gran cantidad de artículos y la gran comunidad de foros hacen que la suscripción a GuruFocus Premium sea muy valiosa. También utilizamos la función de descarga de datos en GuruFocus para alimentar datos en nuestra herramienta de valoración patentada cuando analizamos negocios.
Utiliza el filtro para identificar una lista de compañías potenciales, luego usa tu lista de verificación para refinar la lista. Entonces está listo para evaluar cada una de las empresas preseleccionadas.
Un enfoque alternativo es buscar las mejores empresas en su “círculo de competencia”, es decir, las industrias y empresas que conoce y comprende, y evaluarlas. Por ejemplo, si sabe cómo opera la industria de seguros y cómo las empresas de seguros ganan dinero, entonces evaluaría a las principales empresas de seguros cotizadas.
Finalmente, esté atento a la sección de negocios de su periódico local, encuentre algunos buenos blogs para seguir en Internet y busque otras fuentes de consejos de inversión empresarial. Muchos de los consejos no se adaptarán a sus criterios de inversión, y la mayoría de los consejos serán para acciones “calientes” que serán sobrevaloradas. Sin embargo, esté atento a las acciones que están perdiendo popularidad. Si puede comprender el motivo de la disminución de una acción en el interés de los inversores y puede ver que cambia en el futuro, entonces podría tener una oportunidad.
4. Evaluación
Una vez que haya identificado un negocio potencial para invertir, debe evaluar el negocio con respecto a todos los criterios de su lista de verificación. Una vez que esté satisfecho de que la empresa es un negocio en el que le gustaría invertir, el siguiente paso en esta guía Cómo valorar la inversión es evaluar el valor de la empresa.
Valorando el negocio
Utilizando los datos financieros de la compañía publicados en sus informes anuales y actualizaciones trimestrales, o datos históricos proporcionados en sitios web de investigación como GuruFocus.com , ahora necesita estimar el valor intrínseco del negocio.
En Value Prophet hemos desarrollado un método patentado para valorar negocios. Los detalles de los cuales se cubrirán en nuestros cursos de aprendizaje en línea “Value Investing 101” y “Advanced Value Investing” en línea próximamente. Para aquellos que desean realizar valoraciones mientras están aprendiendo, o desean comprobar la confianza de sus valoraciones, pronto lanzaremos un servicio de valoración empresarial.
Sin embargo , mientras tanto, solicite una valoración de stock gratuita , si desea que se realice una valoración por usted. Solo disponible por tiempo limitado.
5. ¿Hora de comprar?
Armado con su valor intrínseco estimado para la empresa y teniendo en cuenta su Margen de seguridad, ahora puede ver el precio de mercado de las acciones de la empresa. Si el precio de mercado está por debajo de su valor intrínseco menos su margen de seguridad, entonces es hora de comprar.
Si el precio de mercado es demasiado alto, coloque el negocio en su lista de vigilancia y vigile el precio de las acciones de la compañía hasta que caiga por debajo de su límite de tiempo de compra. Sin embargo, recuerde volver a verificar su estimación de valor intrínseco ya que la compañía informa sus ganancias trimestrales, semestrales y anuales y publica sus informes financieros.
¿Qué pasa si el precio de mercado baja, entonces compra, pero luego el precio de mercado sigue cayendo? Si tiene fondos adicionales disponibles para invertir, entonces tiene la oportunidad de utilizar el promedio del costo en dólares para su ventaja y comprar más acciones; esto promedia el precio de compra para la combinación de las dos compras de acciones. Puede parecer contrario a la intuición comprar más acciones cuando el precio baja. Sin embargo, esta es una gran oportunidad para bajar el precio total que pagó por acción y obtener mayores ganancias cuando el precio de la acción aumenta. Lo cual será si ha seleccionado un gran negocio para poseer.
Cuando vender
Para completar esta guía Cómo valorar la inversión, también debemos cubrir “cuándo vender”. Algunos inversionistas usan Value Investing para encontrar y comprar negocios al precio correcto y luego mantenerlos a largo plazo, muy similar a la estrategia de comprar y mantener. Otros inversores venden sus acciones cuando el precio de mercado está por encima del valor intrínseco de la empresa en una cierta cantidad. Algunos “toman las ganancias” vendiendo algunas de sus acciones pero dejando en su lugar el monto original de la inversión.
En Value Prophet creemos en la acumulación de ‘activos’, por lo que tratamos de mantener nuestros activos. Sin embargo, si consideramos que el negocio ya no es un gran activo para que invirtamos, entonces estamos felices de vender el activo.
Al igual que para sus criterios de compra (su lista de verificación), también debe establecer sus criterios de venta.
