La Gran División de Emprendimientos del 2023 Un Vistazo al Futuro de las Startups y las Inversiones
Perspectivas de más de 40 VCs sobre las expectativas para el próximo año, desde la reapertura del mercado de IPO hasta los avances en inteligencia artificial.
Más de 40 inversores revelan sus predicciones principales para 2024.
📢 Si tuviera que caracterizar 2023, diría que fue el año de la gran división de empresas de riesgo. 📢 Muchos aspectos del mundo empresarial de riesgo no siguieron una tendencia única, sino que vieron la aparición de extremos en ambos extremos del espectro.
La mayoría de las startups continuaron luchando por recaudar fondos, pero si estabas construyendo en IA o defensa, 💰 podrías recaudar dinero como si todavía fuera el mercado de altos vuelos de 2021. Las salidas se mantuvieron en su nivel más bajo en años y vimos cómo la que podría haber sido la adquisición de una startup más grande de todos los tiempos se abandonó debido a preocupaciones regulatorias. Y a pesar de todo el pesimismo, vimos a algunas empresas exitosas hacer IPO. 📈
Entonces, ¿eso significa que vamos a tener más de lo mismo en 2024? 🤔 Para descubrirlo, ENBLE+ encuestó a más de 40 inversores de capital de riesgo sobre cómo se están preparando para el próximo año y qué esperan. Todos los inversores coincidieron en algunos aspectos, no creen que los LPs vayan a buscar liquidez y las valoraciones aún tienen margen de reducción, pero no estuvieron de acuerdo en otras posibles tendencias.
El impacto del clima económico actual en la estrategia de implementación para 2024
🔍 A profundicemos en cómo el clima económico actual está influyendo en las estrategias de implementación de los inversores de capital de riesgo para el próximo año:
1. Matt Cohen, Fundador y Socio Director, Ripple Ventures:
Matt Cohen aboga por un enfoque más selectivo en 2024, centrándose en la eficiencia del capital y aumentando el margen de maniobra para empresas no relacionadas con IA (B2B SaaS). Destaca la necesidad de períodos de margen de maniobra más largos (18-24 meses) en comparación con los 12-18 meses vistos en 2021
- Mejora tu experiencia con el iPad con estos accesorios imprescindib...
- 🎧 Mejora tu experiencia con los auriculares con LE Audio 🎧
- Utilizando Leonardo AI para obras de arte e imágenes sorprendentes
2. George Easley, Principal, Outsiders Fund:
George Easley encuentra atractivo el clima actual y se espera que el ritmo de implementación se acelere nuevamente en 2024. Después de una implementación más lenta en 2021, seguida de un crecimiento constante en 2022, los inversores están empezando a ver el potencial de mayores oportunidades.
3. Don Butler, Director Gerente, Thomvest Ventures:
Don Butler comparte información sobre su estrategia de inversión, enfatizando el enfoque equilibrado entre invertir en nuevas empresas y apoyar a las empresas existentes de su cartera. Con muchas empresas de la cartera alcanzando el punto de equilibrio o teniendo suficiente margen de maniobra para continuar creciendo, el enfoque ahora se desplaza hacia nuevas inversiones en 2024.
4. Larry Aschebrook, Socio Director, G Squared:
Larry Aschebrook ve cada vez más oportunidades en mercados secundarios a medida que aumentan las presiones de liquidez para los accionistas de empresas privadas. Su estrategia de implementación capitaliza estas condiciones, lo que les permite asegurar activos buscados a grandes descuentos a través de inversiones secundarias.
5. Lisa Wu, Socia, Norwest Venture Partners:
Lisa Wu destaca el interés de los inversores de varias etapas en oportunidades de semilla y Serie A. A pesar del clima económico, todavía hay entusiasmo por apoyar a las startups en etapas tempranas y ser parte de su proceso de crecimiento.
Evolución de las valoraciones de las startups en 2024
Ahora, exploremos las predicciones sobre las valoraciones de las startups para el próximo año:
1. Jai Das, Presidente, Socio y Cofundador, Sapphire Ventures:
Jai Das espera ver más recapitalizaciones y rondas de financiación con menores valoraciones en 2024. Las startups con modelos de negocio ineficientes o falta de apoyo de los inversores podrían enfrentar el cierre o ser vendidas por valoraciones significativamente más bajas. Además, las empresas en etapa de semilla podrían enfrentar desafíos en la recaudación de fondos para la Serie A a medida que los inversores se vuelven más selectivos.
2. Pradeep Tagare, Jefe de Inversiones, National Grid Partners:
Ciertos sectores, como la tecnología climática, seguirán viendo primas de valoración en todas las etapas. El enfoque en la sostenibilidad y la lucha contra el cambio climático impulsa el interés de los inversores y su disposición a invertir en estos sectores.
3. Simon Wu, Socio, Cathay Innovation:
Simon Wu predice una mayor divergencia entre los acuerdos percibidos como de primera categoría, típicamente relacionados con IA, y “todo lo demás”. La brecha ya es significativa, con las empresas relacionadas con IA obteniendo valoraciones más altas. Sin embargo, en 2024, esta división se volverá aún más pronunciada. Con el rápido avance de la innovación en IA, las empresas que tuvieron éxito en 2023 podrían enfrentar desafíos para obtener fondos nuevamente.
🕵️♀️ P1: ¿Cuáles son algunos sectores clave además de IA y defensa que se espera que vean oportunidades de inversión en 2024? 💡 R: Mientras que las empresas de IA y defensa tuvieron oportunidades de inversión significativas en 2023, es probable que otros sectores como la tecnología climática, la energía limpia y la atención médica atraigan más atención de los inversores en el próximo año. Estos sectores abordan desafíos globales críticos y brindan soluciones innovadoras que se alinean con los valores de los inversores.
📺Mira este video para aprender más sobre el impacto de la IA en las inversiones en el sector tecnológico.
El Camino a Seguir para Startups e Inversiones
El futuro de las startups y las inversiones nunca es seguro, y con las tendencias divergentes observadas en 2023, es esencial analizar los posibles desarrollos y su impacto:
🔮 Mirando hacia adelante, algunos inversores anticipan un regreso completo de las salidas a bolsa en 2024, mientras que otros creen que la liquidez significativa solo se realizará en 2025. Esta disparidad destaca la incertidumbre sobre el momento de las salidas exitosas y la importancia de adaptarse a las condiciones del mercado.
🌪️ Se espera que la próxima burbuja de empresas emergentes estalle en sectores que experimentaron un crecimiento significativo en 2023, como la IA. A medida que la emoción disminuye, las empresas que antes tenían un alto valor enfrentarán el desafío de mantener su éxito o recaudar fondos adicionales.
📊 Es posible que los fracasos de las startups aumenten en 2024. La feroz competencia en el mercado, junto con la selectividad de los inversores, podría llevar al cierre de startups si no logran ganar tracción en el mercado o asegurar financiamiento adecuado.
🕵️♂️ P2: ¿Existen precauciones que las startups puedan tomar para aumentar sus posibilidades de éxito en el actual clima de inversión? 💡 R: Las startups deben tener en cuenta la construcción de modelos de negocio eficientes y demostrar un valor tangible para atraer el apoyo de los inversores. Es crucial comprender las dinámicas cambiantes del mercado e identificar áreas de crecimiento y diferenciación. Además, las asociaciones sólidas, la planificación estratégica y la gestión financiera sólida pueden mejorar las posibilidades de éxito de las startups para obtener financiamiento y lograr sostenibilidad.
🎥
📚 Aquí hay algunos artículos recomendados para explorar aún más los temas discutidos en este artículo:
- El Impacto de la IA en las Inversiones de Capital de Riesgo
- Navegando las Rondas a la Baja: Estrategias para Startups
- El Auge de la Tecnología Climática: Oportunidades de Inversión
- Valoraciones de Startups: Entendiendo las Métricas
- Mercados Secundarios: Desbloqueando Liquidez para los Accionistas
💻 ¡Siéntete libre de compartir este artículo con tus amigos y colegas en las redes sociales! Mantengamos la conversación y estemos informados sobre el mundo en constante evolución de las startups e inversiones. 😄
Nota: El contenido anterior ha sido reescrito y mejorado basado en el artículo original de ENBLE+.
